親愛的學(xué)員，您好！很高興能為您提供幫助，您的問題答復(fù)如下：

套期工具是什么？什么工具才能成為套期工具？書上說得太官方看不懂，可以用通俗易懂的話講解一下嗎？

【回復(fù)】套期是指企業(yè)為管理外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等特定風(fēng)險引起的風(fēng)險敞口,指定金融工具為套期工具,以使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵銷被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動的風(fēng)險管理活動。(如：運(yùn)用商品期貨進(jìn)行套期、銀行簽訂外幣期權(quán)合同進(jìn)行外匯風(fēng)險套期等)。

公允價值套期和現(xiàn)金流量套期又如何區(qū)分

【回復(fù)】可以這樣簡化理解：如是取得的資產(chǎn)，其入賬價值的變動，屬于公允價值套期；如是為取得資產(chǎn)，由于匯率變動，導(dǎo)致的現(xiàn)金流量發(fā)生的變動，則是現(xiàn)金流量套期。前者可以理解為時點的變動，后者則是期間的變動。

準(zhǔn)則以列舉的形式給出了幾種類型：
以下是公允價值套期的例子：
(1)某企業(yè)簽訂一項以固定利率換浮動利率的利率互換合約，對其承擔(dān)的固定利率負(fù)債的利率風(fēng)險引起的公允價值變動風(fēng)險敞口進(jìn)行套期。
(2) 某石油公司簽訂一項 6 個月后以固定價格購買原油的合同(尚未確認(rèn)的確定承諾），為規(guī)避原油價格風(fēng)險，該公司簽訂一項未來賣出原油的期貨合約，對該確定承諾的價格風(fēng)險引起的公允價值變動風(fēng)險敞口進(jìn)行套期。
(3) 某企業(yè)購買一項看跌期權(quán)合同，對持有的選擇以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的非交易性權(quán)益工具投資的證券價格風(fēng)險引起的公允價值變
動風(fēng)險敞口進(jìn)行套期。
以下是現(xiàn)金流量套期的例子：
(1) 某企業(yè)簽訂一項以浮動利率換固定利率的利率互換合約，對其承擔(dān)的浮動利率債務(wù)的利率風(fēng)險引起的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險敞口進(jìn)行套期。
(2) 某橡膠制品公司簽訂一項未來轉(zhuǎn)入橡膠的遠(yuǎn)期合同，對 3 個月后預(yù)期極可能發(fā)生的與購買橡膠相關(guān)的價格風(fēng)險引起的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險敞口進(jìn)行套期。
(3) 某企業(yè)簽訂一項購入外幣的外匯遠(yuǎn)期合同，對以固定外幣價格轉(zhuǎn)入原材料的極可能發(fā)生的預(yù)期交易的外匯風(fēng)險引起的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險敞口進(jìn)行套期。

祝您學(xué)習(xí)愉快！