您好，無偏預(yù)期理論是債券利率期限結(jié)構(gòu)成因的一種理論。該理論認為，債券的長期利率是短期利率和預(yù)期的未來各短期利率的幾何平均值，所以需要按照集合平均值得公式計算，以上公式為幾何平均值計算公式。