8.16 和8 也不一樣呀 為什么相等

是說存在相等的可能，沒說一定相等

老師這種說法 不太理解 能不能換種方式

票面利率：是債券發(fā)行時規(guī)定的利息率，用來計算每期支付利息，一般以年利率形式表示 。比如票面利率 8%，面值 1000 元債券，每年支付利息 = 1000×8% = 80 元 。 到期收益率：是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前債券價格的折現(xiàn)率 ，反映債券投資實際收益率。 可能相等情況：若債券票面利率（報價利率 ）與到期收益率（有效利率 ）相等，從公式角度，設(shè)半年票面利率為 r ，則票面利率 = 2r ，半年付息一次情況下，到期收益率 = （1 + r ）2 - 1 。當(dāng)兩者相等時，比如票面利率和到期收益率都為 8% ，此時債券有效年利率 = （1 + 4% ）2 - 1 = 8.16% ，高于市場利率，債券會溢價發(fā)行 。所以溢價發(fā)行、每半年付息一次時，票面利率與到期收益率并非一定不同，存在相等可能