為幫助參加2016年銀行從業(yè)資格考試的學(xué)員鞏固知識，提高備考效果，正保會計網(wǎng)校整理了2016銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險管理》知識點(diǎn)供大家參考，希望對廣大考生有所幫助，祝大家學(xué)習(xí)愉快，夢想成真！

債項(xiàng)評級是對交易本身的特定風(fēng)險進(jìn)行計量和評價，反映客戶違約后估計的債項(xiàng)損失大小。

客戶信用評級與債項(xiàng)評級是反映信用風(fēng)險水平的兩個維度，客戶信用評級主要針對交易主體，其等級主要由債務(wù)人的信用水平?jīng)Q定；而債項(xiàng)評級是在假設(shè)客戶已經(jīng)違約的情況下，針對每筆債項(xiàng)本身的特點(diǎn)預(yù)測債項(xiàng)可能的損失率。根據(jù)商業(yè)銀行的內(nèi)部評級，一個債務(wù)人通常有一個客戶信用評級，而同一債務(wù)人的不同交易可能會有不同的債項(xiàng)評級。

1.違約風(fēng)險暴露（EAD）

違約風(fēng)險暴露是指債務(wù)人違約時預(yù)期表內(nèi)項(xiàng)目和表外項(xiàng)目的風(fēng)險暴露總額，包括已使用的授信余額、應(yīng)收未收利息、未使用授信額度的預(yù)期提取數(shù)量以及可能發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用等。

2.違約損失率（LGD）

違約損失率指估計的某一債項(xiàng)違約后損失的金額占該違約債項(xiàng)風(fēng)險暴露的比例，即損失占風(fēng)險暴露總額的百分比（損失的嚴(yán)重程度，LGD＝1－回收率）。

違約損失率的估計和影響因素：

違約損失率估計應(yīng)基于經(jīng)濟(jì)損失，包括由于債務(wù)人違約造成的較大的直接和間接的損失或成本，以及違約債項(xiàng)回收金額的時間價值、銀行自身處置和清收能力對貸款回收的影響：

（1）直接損失或成本是指能夠歸結(jié)到某筆具體債項(xiàng)的損失或成本，包括本金和利息損失、抵押品清收成本或法律訴訟費(fèi)用等。

（2）間接損失或成本是指因管理或清收違約債項(xiàng)產(chǎn)生的但不能歸結(jié)到某一筆具體債項(xiàng)的損失或成本，應(yīng)采用合理方式分?jǐn)傞g接損失或成本。

（3）應(yīng)將違約債項(xiàng)的回收金額折現(xiàn)到違約時點(diǎn)，以真實(shí)反映經(jīng)濟(jì)損失，折現(xiàn)率需反映清收期間持有違約債項(xiàng)的成本。

影響違約損失率的因素有多方面，主要包括：

（1）項(xiàng)目因素。這類因素直接與債項(xiàng)的具體設(shè)計相關(guān)，反映了違約損失率的產(chǎn)品特性，也反映了商業(yè)銀行在具體交易中通過交易方式的設(shè)計來管理和降低信用風(fēng)險的努力，包括清償優(yōu)先性、抵押品等。

（2）公司因素。這是指與特定的借款企業(yè)相關(guān)的因素，但不包括其行業(yè)特征。

（3）行業(yè)因素。許多研究表明，企業(yè)所處的行業(yè)對違約損失率有明顯的影響，即在其他因素相同的情況下，不同的行業(yè)往往有不同的違約損失率。

（4）地區(qū)因素。對于國內(nèi)商業(yè)銀行而言，由于不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、法律環(huán)境、社會誠信文化、分行管理水平等存在較大差異，因此，企業(yè)所處的地區(qū)對違約損失率也具有明顯的影響。

（5）宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素。宏觀經(jīng)濟(jì)的周期性變化是影響違約損失率的重要因素。

計量違約損失率的方法主要有以下兩種：

（1）市場價值法。通過市場上類似資產(chǎn)的信用價差（CreditSpread）和違約概率推算違約損失率，其假設(shè)前提是市場能及時有效反映債券發(fā)行企業(yè)的信用風(fēng)險變化，主要適用于已經(jīng)在市場上發(fā)行并且可交易的大企業(yè)、政府、銀行債券。

（2）回收現(xiàn)金流法。根據(jù)違約歷史清收情況，預(yù)測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計算出LGD，即LGD＝1－回收率＝1－（回收金額－回收成本）/違約風(fēng)險暴露。

3.有效期限M

商業(yè)銀行采用初級內(nèi)部評級法，除回購類交易有效期限是0.5年外，其他非零售風(fēng)險暴露的有效期限為2.5年。商業(yè)銀行采用高級內(nèi)部評級法，應(yīng)將有效期限視為獨(dú)立的風(fēng)險因素。在其他條件相同的情況下，債項(xiàng)的有效期限越短，信用風(fēng)險就越小。除下款確定的情形外，有效期限取1年和以下定義的內(nèi)部估計的有效期限中的較大值，但最大不超過5年。中小企業(yè)風(fēng)險暴露的有效期限可以采用2.5年。

（1）對于有確定現(xiàn)金流安排的金融工具，有效期限為：

CFt為在未來t時間段內(nèi)需要支付的現(xiàn)金流最小值。

（2）商業(yè)銀行不能計算債項(xiàng)的有效期限時，應(yīng)保守地估計期限。期限應(yīng)等于債務(wù)人按照貸款協(xié)議全部履行合約義務(wù)（本金、利息和手續(xù)費(fèi)）的最大剩余時間。

（3）對凈額結(jié)算主協(xié)議下的衍生產(chǎn)品進(jìn)行期限調(diào)整時，商業(yè)銀行應(yīng)使用按照每筆交易的名義金額加權(quán)的平均期限。

而對于某些短期交易，有效期限為內(nèi)部估計的有效期限與1天中的較大值。

4.專業(yè)貸款風(fēng)險參數(shù)的估計

按照《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的要求，專業(yè)貸款的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量可以有兩種選擇。一種是采用內(nèi)部評級法。另一種是采用監(jiān)管映射法。

采用監(jiān)管映射法計算RWA的方法一般為：首先，應(yīng)通過考慮監(jiān)管給定的風(fēng)險因素，得到專業(yè)貸款的評級。其次，應(yīng)將評級結(jié)果映射到“優(yōu)”、“良”、“中”、“差”和“違約”五個監(jiān)管評級。再次，根據(jù)每一個監(jiān)管類別對應(yīng)的特定風(fēng)險權(quán)重，計算風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。各類的風(fēng)險權(quán)重具體為：監(jiān)管類別“優(yōu)”，風(fēng)險權(quán)重為70%；監(jiān)管類別“良”，風(fēng)險權(quán)重為90%；監(jiān)管類別“中”，風(fēng)險權(quán)重為115%；監(jiān)管類別“差”，風(fēng)險權(quán)重為250%；監(jiān)管類別“違約”，風(fēng)險權(quán)重為0%。