第三章 信用風(fēng)險(xiǎn)管理

第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量

　　二、債項(xiàng)評(píng)級(jí)

　　1、針對(duì)交易本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶違約后的債項(xiàng)損失大小。

　　2、客戶信用評(píng)級(jí)與債項(xiàng)評(píng)級(jí)是反映信用風(fēng)險(xiǎn)水平的兩個(gè)維度。

　　客戶信用評(píng)級(jí)：針對(duì)交易主體，其等級(jí)由債務(wù)人的信用水平?jīng)Q定

　　債項(xiàng)評(píng)級(jí)：假設(shè)客戶已經(jīng)違約，預(yù)測(cè)債項(xiàng)可能的損失率。

　　3、債項(xiàng)評(píng)級(jí)即可以只反映債項(xiàng)本身的交易風(fēng)險(xiǎn)，也可以同時(shí)反映信用風(fēng)險(xiǎn)和債項(xiàng)交易風(fēng)險(xiǎn)。

　　4、一個(gè)債務(wù)人只能有一個(gè)客戶信用評(píng)級(jí)，但可能會(huì)有不同的債項(xiàng)評(píng)級(jí)。

　?。ㄒ唬┻`約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）

　　債務(wù)人違約時(shí)預(yù)期表內(nèi)和表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)暴露總額。

　　1、公司風(fēng)險(xiǎn)暴露：

　　公司風(fēng)險(xiǎn)暴露是指銀行對(duì)公司、合伙企業(yè)和獨(dú)資企業(yè)及其他非自然人的債權(quán)，但不包括對(duì)主權(quán)、金融機(jī)構(gòu)和納入零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的企業(yè)客戶的債權(quán)。

　　2、零售風(fēng)險(xiǎn)暴露：

　　特征：債務(wù)人是一個(gè)或幾個(gè)自然人；筆數(shù)多，單筆金額??；按照組合方式進(jìn)行管理。

　　3、其他主要風(fēng)險(xiǎn)暴露：

　?。?）主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露

　?。?）金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露

　　（3）股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露

　?。?）其他風(fēng)險(xiǎn)暴露：

　　（二）違約損失率（LGD）

　　1、某一債項(xiàng)違約導(dǎo)致的損失金額占該違約債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例，即損失占風(fēng)險(xiǎn)暴露總額的百分比（損失/風(fēng)險(xiǎn)暴露×100%）

　?。〒p失的嚴(yán)重程度，LGD=1-回收率）

　　2、意義：

　　反映銀行實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)可、鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)

　　3、違約損失率估計(jì)應(yīng)以歷史清償率為基礎(chǔ)。

　　4、計(jì)算方法：市場(chǎng)價(jià)值法、回收現(xiàn)金流法

　?。?）市場(chǎng)價(jià)值法。通過市場(chǎng)上類似資產(chǎn)的信用價(jià)差和違約概率推算違約損失率。

　?。?）回收現(xiàn)金流法。根據(jù)違約歷史清收情況，預(yù)測(cè)違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計(jì)算出LGD，即LGD=1-回收率=1-（回收金額-回收成本）/違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。

　　5、計(jì)量違約損失率應(yīng)當(dāng)注意：

　　由于不同種類的借款人個(gè)體差異很大，加上樣本數(shù)據(jù)的來源較多，所有關(guān)于回收率方面的經(jīng)濟(jì)研究結(jié)果都是示意性的；

　　對(duì)于存在抵押品的債務(wù)，在估計(jì)違約損失率時(shí)，必須考慮到抵押品的風(fēng)險(xiǎn)緩釋效應(yīng)，將有抵押品的和未獲抵押的風(fēng)險(xiǎn)暴露分開處理。