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2016年銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險管理》知識點(diǎn)：久期分析法
為了幫助參加2016年銀行從業(yè)資格考試的考生提高備考效果，正保會計網(wǎng)校精心整理了以下銀行從業(yè)知識點(diǎn)，希望各位考生能夠記牢每個易錯知識點(diǎn)，一舉拿下2016年銀行從業(yè)資格考試！
利率波動將直接影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價值變化，進(jìn)而造成流動性狀況發(fā)生變化。
用DA表示總資產(chǎn)的加權(quán)平均久期，DL表示總負(fù)債的加權(quán)平均久期，VA表示總資產(chǎn)，VL表示總負(fù)債，R為市場利率，當(dāng)市場利率變動時，資產(chǎn)和負(fù)債的變化可表示為
△VA＝－［DA×VA×△R/（1＋R）]
△VL＝－［DL×VL×△R/（1＋R）]
市場風(fēng)險管理中的久期缺口同樣可以用來評估利率變化對商業(yè)銀行某個時期的流動性狀況的影響：
（1）當(dāng)久期缺口為正值時，如果市場利率下降，則資產(chǎn)價值增加的幅度比負(fù)債價值增加的幅度大，流動性也隨之增強(qiáng)；如果市場利率上升，則資產(chǎn)價值減少的幅度比負(fù)債價值減少的幅度大，流動性也隨之減弱。
（2）當(dāng)久期缺口為負(fù)值時，如果市場利率下降，流動性也隨之減弱；如果市場利率上升，流動性也隨之增強(qiáng)。
（3）當(dāng)久期缺口為零時，利率變動對商業(yè)銀行的流動性沒有影響。這種情況極少發(fā)生。
總之，久期缺口的絕對值越大，利率變化對商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價值影響越大，對其流動性的影響也越顯著。
國際最佳實(shí)踐表明，商業(yè)銀行應(yīng)同時采用多種流動性風(fēng)險評估方法，來綜合評價商業(yè)銀行整體流動性狀況。
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