杠桿效應(yīng)（Leverage Effect）是一個經(jīng)濟(jì)學(xué)術(shù)語，它指的是通過使用財務(wù)杠桿來放大投資收益或損失的現(xiàn)象。在財務(wù)和會計中，杠桿通常是指通過借入資金來增加投資規(guī)模，從而提高潛在的回報率。

舉個簡單的例子來解釋杠桿效應(yīng)：假設(shè)某人投資10000元買入股票，這些股票每年的潛在回報率為10%。如果他使用財務(wù)杠桿，比如貸款5000元來購買更多的股票，那么他的投資回報率可能會更高，因為他的總投資金額增加了。然而，杠桿也意味著如果股票價格下跌，他的損失也會相應(yīng)增加。

在會計中，杠桿效應(yīng)可以通過計算財務(wù)杠桿比率來衡量，例如債務(wù)對資本比率（Debt-to-Capital Ratio）或權(quán)益乘數(shù)（Equity Multiplier）。這些比率可以幫助評估公司的財務(wù)風(fēng)險，因為它們揭示了公司借入資金與自有資金的比例。

杠桿效應(yīng)可以是有益的，因為它可以增加投資回報率，但同時也伴隨著風(fēng)險。如果投資表現(xiàn)良好，杠桿可以放大收益；但如果投資表現(xiàn)不佳，杠桿也會放大損失。因此，使用杠桿需要謹(jǐn)慎的風(fēng)險管理和對潛在回報和風(fēng)險的充分評估。