(3)投資風險

投資風險是指有關(guān)主體在股票市場、金融衍生產(chǎn)品市場進行投資中，因股票價格、金融衍生產(chǎn)品價格發(fā)生意外變動，而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。

3.流動性風險

流動性風險是指金融機構(gòu)(特別是商業(yè)銀行)所掌握的現(xiàn)金資產(chǎn)，以合理價格變現(xiàn)資產(chǎn)所獲得的資金，或以合理成本所籌集的資金 不足以滿足即時支付的需要，從而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。

流動性風險表現(xiàn)為 流動性短缺，主要現(xiàn)象是金融機構(gòu)所持有的現(xiàn)金資產(chǎn)不足，其他資產(chǎn)不能在不蒙受損失的情況下迅速變現(xiàn)、不能以合理成本迅速借入資金等。

4.操作風險

在不同國家和巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的層面上，對操作風險存在不同的認識和界定，主要有以下的角度和分類。

(1)狹義的操作風險與廣義的操作風險

狹義的操作風險是指金融機構(gòu)的運營部門在運營的過程中，因 內(nèi)部控制的缺失或疏忽、系統(tǒng)的錯誤等，而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。

廣義的操作風險是指金融機構(gòu)信用風險和市場風險以外的所有風險。

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的“巴塞爾新資本協(xié)議”中定義的操作風險包括法律風險，不包括策略風險、聲譽風險。

(2)操作性杠桿風險與操作性失誤風險

操作性杠桿風險主要是指由金融機構(gòu)外部因素變化所導致的操作風險。例如，由于外部沖擊導致金融機構(gòu)的收入減少;這些外部沖擊包括稅制和政治方面的變動，法律和監(jiān)管環(huán)境的調(diào)整，競爭者的行為和特性的變化等。

操作性失誤風險主要是指由金融機構(gòu)內(nèi)部因素變化所導致的操作風險。這些內(nèi)部因素主要包括處理流程、信息系統(tǒng)、人事等方面的失誤。

5.法律風險與合規(guī)風險

法律風險：金融機構(gòu)與雇員或客戶簽署的合同等文件，違反有關(guān)法律法規(guī)，或有關(guān)條款在法律上不具備可實施性，或其未能適當?shù)貙蛻袈男蟹苫蚍ㄒ?guī)上的職責，因而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。

合規(guī)風險：銀行因未能遵循法律、監(jiān)管規(guī)定、規(guī)則、自律性組織制定的有關(guān)準則、以及適用于銀行自身業(yè)務(wù)活動的行為準則，而可能遭受法律制裁或監(jiān)管處罰、重大財務(wù)損失或聲譽損失的風險。

6.國家風險

(1)狹義的國家風險與廣義的國家風險(按風險的 范圍)

從 狹義來看，國家風險是指一國居民在與他國居民進行經(jīng)濟金融交易中，因他國經(jīng)濟、政治或社會等政策性或環(huán)境性因素發(fā)生意外變動，而使自己不能如期、足額收回有關(guān)資金，從而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。

從 廣義來看，國家風險是指一國居民在與他國居民進行經(jīng)濟金融交易中，因他國各種政策性或環(huán)境性因素發(fā)生意外變動，而使自己蒙受各種損失的可能性。

(2)主權(quán)風險與轉(zhuǎn)移風險(按風險產(chǎn)生的主體)

如果與一國居民發(fā)生經(jīng)濟金融交易的他國居民為 政府或貨幣當局，政府或貨幣當局為債務(wù)人，不能如期足額清償債務(wù)，而使該國居民蒙受經(jīng)濟損失，這種可能性就是主權(quán)風險。

如果與一國居民發(fā)生經(jīng)濟金融交易的他國居民為 民間主體，國家通過外匯管制、罰沒或國有化等政策法規(guī)限制民間主體的資金轉(zhuǎn)移，使之不能正常履行其商業(yè)義務(wù)，從而使該國居民蒙受經(jīng)濟損失，這種可能性就是轉(zhuǎn)移風險。

(3)經(jīng)濟風險、政治風險與社會風險(按風險產(chǎn)生的原因)

經(jīng)濟風險在于他國因經(jīng)濟狀況、國際收支狀況、國際儲備狀況、外債狀況等經(jīng)濟因素惡化，出現(xiàn)外匯短缺，而實行外匯管制，限制對外支付等。

政治風險在于他國因政權(quán)更迭、政局動蕩、戰(zhàn)爭等政治因素惡化，而拒絕或無力對外支付等。

社會風險在于他國因社會矛盾、民族矛盾、宗教矛盾等社會環(huán)境惡化，而不能正常實施經(jīng)濟政策，導致無力或拒絕對外支付等。

7.聲譽風險

聲譽風險是指金融機構(gòu)因受公眾的負面評價，而出現(xiàn)客戶流失、股東流失、業(yè)務(wù)機遇喪失、業(yè)務(wù)成本提高等情況，從而蒙受相應(yīng)經(jīng)濟損失的可能性。

公眾對金融機構(gòu)的負面評價或來自于金融機構(gòu)的操作失誤或違犯有關(guān)法律法規(guī)，或起因于金融機構(gòu)外部的惡意中傷而產(chǎn)生的誤導。

8.系統(tǒng)風險

系統(tǒng)風險是指金融機構(gòu)從事金融活動或交易所在的 整個系統(tǒng)因外部性因素的沖擊或內(nèi)部性因素的牽連而發(fā)生劇烈波動、危機或癱瘓，使單個金融機構(gòu)不能幸免，從而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。

系統(tǒng)風險的表現(xiàn)：本國政府政策、法律或法規(guī)發(fā)生變化，本國出現(xiàn)經(jīng)濟危機或金融危機，本國個別銀行或其他金融機構(gòu)違約或破產(chǎn)產(chǎn)生多米諾骨牌效應(yīng)和連鎖反應(yīng)，外國的經(jīng)濟危機或金融危機向本國傳遞等。