2014年證券從業(yè)資格考試備考已經(jīng)開始，為了幫助參加2014年證券從業(yè)資格考試的學(xué)員鞏固知識，提高備考效果，正保會計(jì)網(wǎng)校精心為大家整理了證券從業(yè)資格考試各科目知識點(diǎn)，希望對廣大考生有所幫助。

第五章　首次公開發(fā)行股票并上市的操作

知識點(diǎn)十八：申購

（一）上交所申購流程（略）

上交所對有效申購總量配售新股的辦法如下：

1.有效申購總量=該次股票上網(wǎng)發(fā)行量時(shí)，投資者按其有效申購量認(rèn)購股票。

2.小于時(shí)，投資者按有效申購量認(rèn)購股票后，余額部分按承銷協(xié)議辦理。

3.大于時(shí)，上交所按照每1000股配1個(gè)號的規(guī)則，由交易主機(jī)自動對有效申購進(jìn)行統(tǒng)一連續(xù)配號，并通過衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)公布中簽率。

（二）深交所申購流程

T日投資者申購；T+1日資金凍結(jié)、驗(yàn)資及配號；T+2日組織搖號抽簽、中簽處理；T+3日公布中簽結(jié)果，未中簽部分資金解凍。

（三）網(wǎng)下發(fā)行與網(wǎng)上發(fā)行的銜接

1.發(fā)行公告的刊登。發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上發(fā)行申購日之前1個(gè)交易日刊登網(wǎng)上發(fā)行公告，網(wǎng)上發(fā)行公告和網(wǎng)下發(fā)行公告可以合并刊登。

2.網(wǎng)下發(fā)行參與對象不得參與網(wǎng)上發(fā)行。對于每一只股票的發(fā)行，已參與網(wǎng)下發(fā)行的配售對象不得再通過網(wǎng)上申購新股。參加網(wǎng)下發(fā)行的配售對象再通過網(wǎng)上申購新股的，有權(quán)部門依據(jù)具體情況暫停或取消其網(wǎng)下配售對象資格。

3.網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的回?fù)?。發(fā)行人可以根據(jù)申購情況進(jìn)行網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量與網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量的回?fù)?，最終確定對機(jī)構(gòu)投資者和對公眾投資者的股票分配數(shù)量。向網(wǎng)下投資者配置股份的比例原則上不低于本次公開發(fā)行與轉(zhuǎn)讓股份（以下稱為本次發(fā)售股份）的50%。網(wǎng)下中簽率為網(wǎng)上中簽率的2至4倍時(shí)，發(fā)行人和承銷商應(yīng)將本次發(fā)售股份中的10%從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)?；超過4倍時(shí)應(yīng)將本次發(fā)售股份中的20%從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)堋?/p>

發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上申購資金驗(yàn)資當(dāng)日，將網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行之間的回?fù)軘?shù)量通知交易所。發(fā)行人和主承銷商未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知交易所的，發(fā)行人和主承銷商不得進(jìn)行回?fù)芴幚?。發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在回?fù)芴幚砗髮⒕W(wǎng)下申購資金予以解凍。

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2014證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行與承銷》預(yù)習(xí)知識點(diǎn)匯總