系統(tǒng)風險是影響所有資產、不能通過資產組合而消除的風險。影響因素包括：宏觀經濟形勢的變動、國家經濟政策的變化、稅制改革、政治因素等。 非系統(tǒng)風險是由于某種認定原因對某特定資產收益率造成影響的可能性。分為經營風險和財務風險。 必要收益率=無風險收益率+風險收益率