親愛的學員，您好！很高興能為您提供幫助，您的問題答復如下：

單項資產的β系數=市場投資組合的相關系數0.2×單項資產的標準差25%/資產組合的標準差4%，依據這個公式求出該股票的β系數為1.25。然后已知這項股票的要求的收益率（即必要收益率）為15%，再根據資本資產定價模型， 必要收益率15%=無風險收益率+β 1.25（市場組合收益率14%-無風險收益率），求出無風險收益率后，市場組合收益率14%減去無風險收益率10%，就是市場風險的溢價4%。