先抓核心：組合預(yù)期收益率是甲乙收益率的加權(quán)平均（權(quán)重≥0），標(biāo)準(zhǔn)差受相關(guān)系數(shù)（0.2，非完全負(fù)相關(guān)）影響有分散效應(yīng)。 選項(xiàng)分析： A 對(duì)：乙收益率 20% 最高，全投乙時(shí)組合收益率 = 20%，不會(huì)更高； B 錯(cuò)：相關(guān)系數(shù)≠-1，無(wú)法完全抵消風(fēng)險(xiǎn)，標(biāo)準(zhǔn)差不可能為 0； C 對(duì)：甲收益率 12% 最低，全投甲時(shí)組合收益率 = 12%，不會(huì)更低； D 對(duì)：乙標(biāo)準(zhǔn)差 15% 最高，非完全正相關(guān)有分散效應(yīng)，組合標(biāo)準(zhǔn)差≤15%。 答案：ACD