董老師，早上好！請問借款，如何分辨算的是到手后是本金，還是用本金扣減利息到手是扣減利息后的錢呢？

早上好，這是問的理論，還是針對的哪個題呀

上面兩個題都是計算利息本金的，理論我能理解，圖一是計算到手后是想借的本金，圖二的計法是本金后扣減利息到手資金凈額，比如我想借100，那是要按扣減利息后到手94，還是把利息加上去要借106，到手100，這樣子？

您好，咱們說借錢這事，你想拿到手 100 塊，分兩種常見情況。一種像圖里補償性余額、貼現(xiàn)法這類，是先扣錢再給你用，比如銀行要求扣 6% 當(dāng)補償性余額，那你要拿到 100 塊，就得借 100÷(1 - 6%)≈106.38 塊 ，利息按借的 106.38 塊算，到手就是 100 塊 ；另一種就是借的時候直接拿到 100 塊，利息之后算，比如借 100 塊，利息 6 塊，到期還 106 塊，到手先拿 100 塊 。簡單說，想到手固定金額，先扣錢的就得把扣掉的部分加回來借更多，后扣錢的就直接借目標(biāo)金額，利息后續(xù)付 對于圖 1 籌資問題，像丙公司想拿到 495000 元 ，方案 2 銀行要求補償性余額 20%，這就是先扣錢的情況，得借 495000÷(1 - 20%) = 618750 元 ，利息按 618750 元算，實際到手 495000 元 ；方案 3 貼現(xiàn)法也類似，先扣利息，要拿到 495000 元，就得借更多。而圖 2 存貨資金占用，是用了多少本金（比如買零件花的錢），就按這個本金算利息 ，像算單位零件占用資金利息，就是采購單價 × 收益率，不是先扣利息，是用了本金后算成本 。簡單說，圖 1 籌資常是先扣錢得倒推借多少，圖 2 存貨是用本金直接算后續(xù)成本

董老師，不好意思，應(yīng)該是這幅圖片才是，這個就是直接用本金算的

?您好，公司借 10 萬，看四種借錢方式實際利率（實際利率 = 利息 ÷ 實際到手錢）：方案一收款法，利息到期付，實際利率 7%；方案二貼現(xiàn)法，先扣 6000 利息，到手 94000，實際利率約 6.38%；方案三補償性余額，銀行留 1 萬，到手 9 萬，利息 5000，實際利率約 5.56%；方案四加息法，分期還本金，實際平均用 5 萬，實際利率約 8%。比下來方案三實際利率最低，選它最省錢

所以說我有時候分不清楚題目想表達算的是100不包括扣利息啥的因為扣完實際到手沒有那么多，還是扣減完之后到手100

?您好，其實就看題目 “目標(biāo)凈額” 是啥： 要是題目說 “想實際到手 100 萬（扣完利息 / 余額后）” ，就得倒推借多少錢（比如補償性余額、貼現(xiàn)法，得算 “借款總額 = 100÷(1 - 扣除比例)” ）； 要是題目說 “借 100 萬（本金就是 100 萬，利息另算 / 先扣）” ，就直接用 100 萬算成本（比如收款法、加息法，本金就是借款額，利息單獨算 ）。 2.看題目要 “到手凈額” 還是 “借款總額” ，凈額就倒推，總額就直接算，核心是區(qū)分 “實際能用的錢” 和 “借的總數(shù)” 。像你圈的題，方案三 “借 10 萬但扣 10% 余額”，實際到手是 9 萬，這就是 “目標(biāo)凈額 9 萬，倒推借 10 萬” 的邏輯

這題就是有實際用款，所以要推算借得更多是嗎

?您好，對，這題就是丙公司實際想用到 495000 元，可因為銀行要扣補償性余額（方案 2 扣 20% ）、貼現(xiàn)得先扣利息（方案 3 扣 1% ）這些 “扣錢規(guī)矩”，所以得借更多錢，把被扣那部分補上，才能保證實際到手能用的錢夠 495000 元 ，像方案 2 就得借 495000÷(1 - 20%) = 618750 元 ，這樣扣完 20% 后，到手的才夠數(shù)，說白了就是為拿到目標(biāo)用款額，得把被扣的錢也算進借款里，借的總數(shù)得更多

那需要算時間權(quán)重嗎

?您好，這題里不用單獨算時間權(quán)重！因為不管是放棄現(xiàn)金折扣的機會成本，還是銀行借款實際利率，公式里的 “360 天” 已經(jīng)把 30 天的短期成本換算成一年的等效成本啦，像方案 1 用 “360/(40 - 10)” 把 30 天成本放大到一年，方案 2、3 的年利率本身就通過 “名義利率 ÷(1 - 扣除比例)”，把短期資金占用和成本換算成一年的，所以不用額外搞 30 天的時間權(quán)重