分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量

來(lái)源: 編輯： 2009/08/14 16:40:27　　字體：大小

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　　現(xiàn)金流量表第一分類(lèi)“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量”是企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，主營(yíng)業(yè)務(wù)是這一分類(lèi)的主要構(gòu)成。主營(yíng)業(yè)務(wù)突出、收入穩(wěn)定是企業(yè)運(yùn)營(yíng)良好的重要標(biāo)志，所以這一指標(biāo)可以說(shuō)是企業(yè)的脊梁?，F(xiàn)金流入為正數(shù)，通常說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)入良性循環(huán)，銷(xiāo)售帶來(lái)現(xiàn)金流入，而現(xiàn)金流入越大，企業(yè)經(jīng)營(yíng)越穩(wěn)健、越成功。當(dāng)然也不能一概而論，從長(zhǎng)期來(lái)看，只有當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并在補(bǔ)償當(dāng)期的非現(xiàn)金消耗成本后仍有剩余，才意味著企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量已經(jīng)處于良好的運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)。因?yàn)榇藭r(shí)企業(yè)通過(guò)正常的商品購(gòu)、產(chǎn)、銷(xiāo)所帶來(lái)的現(xiàn)金流入量不但能夠支付因經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而引起的貨幣流出、補(bǔ)償當(dāng)期全部的非現(xiàn)金消耗性成本，而且還有余力為企業(yè)的投資活動(dòng)提供現(xiàn)金流量支持。如果這種狀態(tài)持續(xù)，則企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量將對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的穩(wěn)定與發(fā)展、企業(yè)投資規(guī)模的擴(kuò)大起到重要的促進(jìn)作用。

　　另外，從企業(yè)的成長(zhǎng)過(guò)程來(lái)分析，在企業(yè)開(kāi)始從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的初期，由于在生產(chǎn)階段的各個(gè)環(huán)節(jié)都處于“磨合”狀態(tài)，設(shè)備、人力資源的利用率相對(duì)較低，材料的消耗量相對(duì)較高，因而導(dǎo)致企業(yè)的成本較高。同時(shí)，為了開(kāi)拓市場(chǎng)，企業(yè)有可能投入較多資金，采用各種手段將自己的產(chǎn)品推向市場(chǎng)，從而有可能使企業(yè)在這一時(shí)期的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量表現(xiàn)為“入不敷出”的狀態(tài)。

　　在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量分類(lèi)中，要重點(diǎn)關(guān)注的是“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”，我們可以將它同利潤(rùn)表中營(yíng)業(yè)收入總額相對(duì)比，以大致判斷企業(yè)現(xiàn)款銷(xiāo)售率。高收現(xiàn)率是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者成功管理的結(jié)果，亦表明企業(yè)產(chǎn)品定位正確、適銷(xiāo)對(duì)路，并已形成賣(mài)方市場(chǎng)的良好經(jīng)營(yíng)環(huán)境，盡管現(xiàn)金流入有可能包括前期因商業(yè)信用產(chǎn)生的應(yīng)收票據(jù)或應(yīng)收賬款的收回，但這一因素可以不作太多的考慮，因?yàn)閺妮^長(zhǎng)一段時(shí)間來(lái)看（例如，兩年、三年或更長(zhǎng)），除非經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生重大變化，否則應(yīng)收賬款年平均收現(xiàn)率差異不會(huì)太大，這一差異對(duì)每年現(xiàn)金流量的影響也會(huì)抵銷(xiāo)。

　　在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量分析中，除分析“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”以外，“購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”一項(xiàng)，還可用于成本分析。將企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本與購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金相比較，可以知道企業(yè)實(shí)際成本是否過(guò)高，從而可以更加清楚地認(rèn)識(shí)到企業(yè)目前所面臨的形勢(shì)是否嚴(yán)峻。

責(zé)任編輯：文會(huì)計(jì)

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