一、股權(quán)投資的核算

　　商品流通企業(yè)向其他企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，持有股票的份額占被投資企業(yè)發(fā)行在外股票的25％以上，并能對被投資企業(yè)的經(jīng)營決策有重大影響力的情況下，采用權(quán)益法；反之，企業(yè)持有股票的份額不能對企業(yè)經(jīng)營決策有重大影響力的，則采用成本法。

　　（－）權(quán)益法的核算

　　權(quán)益法是指長期投資賬戶應(yīng)正確反映投資企業(yè)在被投資企業(yè)的產(chǎn)權(quán)中所占有的份額。在被投資企業(yè)獲得利潤時要增加投資企業(yè)在被投資企業(yè)的資產(chǎn)；反之，在被投資企業(yè)支付股利或發(fā)生了虧損時，則要減少投資企業(yè)在被投資企業(yè)的資產(chǎn)，因此，投資企業(yè)在“長期投資”賬戶的余額要隨著被投資企業(yè)產(chǎn)權(quán)的增減變動而相應(yīng)地進(jìn)行調(diào)整。所以，采用權(quán)益法核算長期投資具有以下三個特點：

　　第一，購進(jìn)股票時，按實際發(fā)生的成本計價入賬，包括買價和購進(jìn)時的附加費(fèi)用。

　　第二，在每一經(jīng)營期末，根據(jù)被投資企業(yè)末期的凈收益或虧損及其所占被投資企業(yè)全部股份的比例，作為收益或損失，并據(jù)以增加或減少“長期投資”的數(shù)額。

　　第三，收到被投資企業(yè)發(fā)放的股利時，隨著被投資企業(yè)權(quán)益的減少，要相應(yīng)地減少長期投資的數(shù)額。

　　因而采用權(quán)益法核算時，“長期投資”賬戶的余額不僅僅是投資時的實際成本，而是投資在被投資企業(yè)凈資產(chǎn)中的份額。它隨著被投資企業(yè)凈資產(chǎn)的變化而相應(yīng)變化。

　　［例］上海百貨公司1月2日向春風(fēng)玩具廠購進(jìn)股票200 000股，每股 4 20元，占該廠全部股份的 5O％，取得了表決權(quán)，當(dāng)年末春風(fēng)玩具廠的凈收益為 180 000元。

　　（l）1月2日，簽發(fā)轉(zhuǎn)賬支票 846 720元，支付 200 000份股票價款及按交易金額的千分之4支付傭金、千分之4交納印花稅等附加費(fèi)用，并取得了股票，作分錄如下：

　　借：長期投資——股票投資 846 720
　　　　貸：銀行存款              846 720

　　（2）12月31日，根據(jù)春風(fēng)玩具廠的凈收益 180 000元，按占被投資企業(yè)的股份的50％調(diào)整長期投資，作分錄如下：

　　借：長期投資——股票投資 90 000
　　　　貸：投資收益——股票投資收益 90 000

　　（3）次年2月10日，收到春風(fēng)玩具廠支付去年的股利 60 000元，存入銀行，作分錄如下：

　　借：銀行存款            60 000
　　　　貸：長期投資——股票投資 60 000

　　（二）成本法的核算

　　成本法是指長期投資賬戶反映投資企業(yè)在投資時發(fā)生的實際成本。通常始終以實際成本反映長期投資的數(shù)額，而不受被投資企業(yè)取得收益或發(fā)生虧損的影響。

　　只有當(dāng)投資價值發(fā)生很大的貶值或被投資企業(yè)支付清算性股利的情況下，才會調(diào)整長期投資的價值。清算性股利是指被投資企業(yè)將投資人購買其股份之前的留存收益支付的股利。因為清算性股利實際上不是投資收入，而是投資的部分歸還。所以，收到清算性股利時，必須減少長期投資的數(shù)額。

　　［例］上海五金公司于 4月 5日購進(jìn)春江五金廠股票 50 000股，每股7元，占該廠全部股份10％。當(dāng)年末該廠利潤分配表上的留存收益為 200 000元，并宣告次年 1月 15日發(fā)放股利，每股0．30元，屆時共發(fā)放股利 15 000元。

　　（l）2月5日簽發(fā)轉(zhuǎn)賬支票 352 800元，支付 50 000份股票價款，及按股票交易金額的千分之4支付傭金、千分之4交納印花稅等附加費(fèi)用，并取得了股票，作分錄如下：

　　借：長期投資——股票投資 352 800
　　　　　貸：銀行存款              352 800

　　（2）次年 1月 15日，收到春江五金廠分派去年的股利 15 000元，存入銀行，作分錄如下：

　　借：銀行存款                   15 000
　　　　貸：投資收益——股票投資收益    15 000

　　“長期投資”是資產(chǎn)類賬戶。用以核算企業(yè)長期投資在外的資產(chǎn)。企業(yè)投出資金以及購進(jìn)不準(zhǔn)備隨時變現(xiàn)的各種股票、債券時，記入借方；收回投資，債券到期收回本金及出售股票、債券時，記入貸方；余額在借方，表示企業(yè)長期投資在外資產(chǎn)的實有數(shù)額。

　　二、聯(lián)營投資的核算

　　商品流通企業(yè)向其他企業(yè)進(jìn)行聯(lián)營投資時，可以貨幣資金進(jìn)行投資，也可以商場、倉庫、設(shè)備等固定資產(chǎn)及庫存商品、材料物資、包裝物、低值易耗品等流動資產(chǎn)各種實物進(jìn)行投資，還可以專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)和土地使用權(quán)等無形資產(chǎn)進(jìn)行投資。

　　（一）投出資金的核算

　　商品流通企業(yè)以貨幣資金進(jìn)行投資時，借記“長期投資——其他投資”賬戶，貸記“銀行存款”賬戶；以固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)等實物進(jìn)行投資時，應(yīng)接與被投資企業(yè)評估確認(rèn)的價格入賬；以無形資產(chǎn)進(jìn)行投資時，如賬面已有計價的，可以賬面價值入賬，如賬面沒有計價的，應(yīng)按評估確認(rèn)的價值入賬。

　　固定資產(chǎn)對外聯(lián)營投資時，若評估確認(rèn)的價值與賬面凈值相一致時，按賬面價值即評估確認(rèn)的價值，借記“長期投資”賬戶；按已提折舊額，借記“累計折舊”賬戶；按固定資產(chǎn)原值，貸記“固定資產(chǎn)”賬戶；若評估確認(rèn)的價值與賬面凈值不相同時，除了應(yīng)先按固定資產(chǎn)賬面凈值借記“長期投資”賬戶；按已提折舊額，借記“累計折舊”賬戶；按賬面原值貸記“固定資產(chǎn)”賬戶外，還應(yīng)將評估確認(rèn)的價值與賬面凈值的差額列入“資本公積”賬戶。

　　［例］長寧商廈以商場向順風(fēng)實業(yè)公司進(jìn)行聯(lián)營投資，該商場原值 400 000元，已提折舊 100 000元，經(jīng)評估確認(rèn)其凈值為340 000元。

　　（1）撥出商場一幢，作為對順風(fēng)實業(yè)公司的投資額，按賬面凈值轉(zhuǎn)賬，作分錄如下；

　　借：長期投資——其他投資 300 000
　　　　累計折舊             100 000
　　　　貸：固定資產(chǎn) 　　　　　   400 000

　　（2）同時，將商場評估增值額作為其投資額，作分錄如下：

　　借：長期投資——其他投資 40 000
　　　　貸：資本公積             40 000

　　企業(yè)以無形資產(chǎn)對外聯(lián)營投資時，若評估確認(rèn)的價值與賬面價值一致，借記“長期投資”賬戶；貸記“無形資產(chǎn)”賬戶。企業(yè)以庫存商品、材料物資、低值易耗品等貨物對外進(jìn)行投資時，應(yīng)填制專用發(fā)票，列明貨物評估確認(rèn)的價值和增值稅額，若評估確認(rèn)的價值與賬面價值相一致時，借記“長期投資——其他投資”賬戶，貸記“庫存商品”、“材料物資”、“低值易耗品”等賬戶和“應(yīng)交稅金”賬戶。

　　［例］上海時裝公司與魯鎮(zhèn)服裝廠聯(lián)營，合同規(guī)定以貨幣資金和庫存商品進(jìn)行投資。

　　（l）通過銀行信匯 100 000元，將款項劃撥魯鎮(zhèn)服裝廠，作為聯(lián)營投資額，作分錄如下：

　　借：長期投資——其他投資 100 000
　　　　貸：銀行存款              100 000

　　（2）移交魯鎮(zhèn)服裝廣各種呢絨一批，經(jīng)評估確認(rèn)以賬面價值50 000元計價，該批呢絨的增值稅額8 500元，當(dāng)即開出專用發(fā)票以價稅合計作為投資額，作分錄如下；

　　借：長期投資——其他投資           58 500
　　　　貸：庫存商品                         50 000
　　　　　　應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅—銷項稅額    8 500

　　企業(yè)以無形資產(chǎn)和各種流動資產(chǎn)對外投資時，如果評估確認(rèn)的價值與賬面價值不一致時，其差額應(yīng)列入“資本公積”賬戶，具體核算方法與固定資產(chǎn)相同，不再重述。

　　（二）投資收益和投資收回的核算

　　商品流通企業(yè)對外進(jìn)行聯(lián)營投資后，可以根據(jù)聯(lián)營合同規(guī)定，從被投資企業(yè)實現(xiàn)的利潤中分得一部分稅后利潤，當(dāng)取得稅后利潤時，借記“銀行存款”賬戶，貸記“投資收益”賬戶。

　　［例］年末上海時裝公司收到銀行轉(zhuǎn)來信匯收賬通知，系魯鎮(zhèn)服裝廠付來聯(lián)營利潤 20 000元，作分錄如下：

　　借：銀行存款                     20 000
　　　　貸：投資收益——其他投資收益       20 000

　　當(dāng)聯(lián)營合同期滿，中止聯(lián)營，從被投資企業(yè)收回長期投資時，借記“銀行存款”賬戶，或其他有關(guān)賬戶，貸記“長期投資”賬戶，如果收回的投資額大于或小于賬面價值時，其差額作為投資收益或投資損失處理。

　　［例］上海時裝公司與魯鎮(zhèn)服裝廠聯(lián)營期滿，收回投資額166 000元，存入銀行，其長期投資賬面價值為 158 500元，作分錄如下：

　　借：銀行存款               166 000
　　　　貸：長期投資——其他投資      158 500
　　　　　　投資收益——其他投資收益    7 500

　　商品流通企業(yè)在進(jìn)行聯(lián)營投資時，如果其投資額在被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)中占有的比例較小，并對被投資企業(yè)的經(jīng)營決策無重大影響力的情況下，采用成本法，具體的核算方法在前面已作了闡述；如果其投資額在被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)中占有25％以上，并能對被投資企業(yè)的經(jīng)營決策有重大影響的情況下，應(yīng)采用權(quán)益法，其核算方法與股權(quán)投資基本相同。

　　三、債券投資的核算

　　企業(yè)通過購買新發(fā)行的債券進(jìn)行長期投資時，支付的債券價格，有時與債券的票面價值相等，有時卻與票面價值不一致。當(dāng)購進(jìn)債券的價格與票面價值相同時，稱為按面值購進(jìn)；如果購進(jìn)債券的價格高于票面價值，稱為溢價購進(jìn)；如果購進(jìn)債券的價格低于票面價值，則稱為折價購進(jìn)。

　　企業(yè)以票面價值購進(jìn)債券的核算與短期投資購進(jìn)債券的核算方法相同。

　　（一）溢價購進(jìn)債券的核算

　　企業(yè)溢價購進(jìn)債券，是因為債券的票面利率高于市場實際利率，那么，投資企業(yè)按票面利率每年收到的利息將高于按市場實際利率所能得到的利息，因此，溢價是為以后各期多得利息而預(yù)先付出的款項，也就是說，投資企業(yè)以后各期收到的利息中，還包括溢價購進(jìn)時預(yù)先付出的款項，這部分款項應(yīng)在以后各期采用直線法進(jìn)行轉(zhuǎn)銷，以沖抵投資收益。

　　［例］上海金屬公司于 3月引回購進(jìn)上海鋼廠 3年期的債券90張，每張票面價值1000元，購進(jìn)價格為1030元。該債券年利率為10％，每年3月對口支付利息。

　　（l）3月31日簽發(fā)轉(zhuǎn)賬支票 93 070.80元，支付 90張債券的價款 92 700元，及按交易金額的 4％。支付傭金，作分錄如下：

　　借：長期投資——債券投資          90 360.00
　　　　長期投資——上海鋼廠債券溢價   2 710.80
　　　　貸：銀行存款                          93 070.80

　　（2）12月31日預(yù)計本年該債券應(yīng)收利息入賬，作分錄如下：

　　借：長期投資——應(yīng)計利息           6 750.00
　　　　貸：長期投資——上海鋼廠債券溢價      677.70
　　　　　　投資收益——債券投資收益        6 072.30

　　（3）次年 3月 31日收到上海鋼廠債券利息9 000元，存入銀行，作分錄如下：

　　借：銀行存款                9 000.00
　　　　貸：長期投資——應(yīng)計利息         6 750.00
　　　　　　長期投資——上海鋼廠債券溢價   225.90
　　　　　　投資收益——債券投資收益     2 024.10

　　企業(yè)每年收到債券利息時都攤銷903.60元（677.70＋225.90），3年期滿時2 710.80元的溢價金額全部攤銷完畢，屆時協(xié)償還本金時，長期投資的賬面余額為 90 360元，而債券的票面價值為 90 000元，其差額（即傭金）360元應(yīng)沖減投資收益。

　　（二）折價購進(jìn)債券的核算

　　企業(yè)折價購進(jìn)債券，是因為債券的票面利率低于市場實際利率，那么，投資企業(yè)按票面利率每年收到的利息將低于按市場實際利率所能得到的利息，因此，折價是為了補(bǔ)償投資企業(yè)以后各期少收利息而預(yù)先少付的款項。這部分少付的款項應(yīng)在以后各期采用直線法進(jìn)行攤銷，以作為投資收益的一部分。

　　［例］上海商廈千 6月 30日購進(jìn)新發(fā)行的上海交電公司 4年期的債券 50張，每張票面價值1000元，購進(jìn)價格為 960元。該債券年利率為8％，每年6月30日支付利息。

　　（1）6月30日簽發(fā)轉(zhuǎn)賬支票 48 192元，支付50張債券的價款 48 000元，及按價款的千分之4支付傭金，作分錄如下；

　　借：長期投資——債券投資                 50 200.00
　　　　貸：長期投資——上海交電公司債券折價         2 008.00
　　　　　　銀行存款                                48 192.00

　　（2）12月31日預(yù)計該債券應(yīng)收利息入賬，作分錄如下：

　　借：長期投資——應(yīng)計利息                 2 000.00
　　　　長期投資——上海交電公司債券折價　     251.00
　　　　貸：投資收益——債券投資收益               2 251.00

　　（3）次年 6月 30日收到上海交電公司債券利息4 000元。

　　①預(yù)計該債券今年應(yīng)收利息入賬，作分錄如下：

　　借：長期投資——應(yīng)計利息              2 000.00
　　　　長期投資——上海交電公司債券折價　  251.00
　　　　貸：投資收益——債券投資收益            2 251.00

　　（2）將收到債券利息4 000元存入銀行，作計錄如下；

　　③借：銀行存款               4 000.00
　　　　貸：長期投資——應(yīng)計利息　　4000.00

　　企業(yè)每當(dāng)收到債券利息時，都攤銷了502元（251+251），4年期滿時2016元的折價金額全部攤銷完畢，屆時債券償還本金時，長期投資的賬面余額為50200元，而債券的票面價值為50000元，其差額（即傭金）200元應(yīng)沖減投資收益。