�。ㄒ唬�會計穩(wěn)健性的衡量指標

　　會計穩(wěn)健性是指財務會計中的穩(wěn)健原則，也稱審慎原則或者謹慎原則。對于利潤表而言，穩(wěn)健原則通常的含義是預計費用而不預計收入，對于資產負債表而言，穩(wěn)健原則是不高估資產、不低估負債，其結果是不高估利潤、不高估凈資產。會計穩(wěn)健性指標可以用會計指標或者市場指標來衡量。

　　1、會計指標。在任何企業(yè)的生命周期內，實現的利潤和收到的凈現金都是相等的。由于權責發(fā)生制的要求，企業(yè)分期報告利潤，如果前期報告的利潤高，后期報告的利潤就會較低。利潤的高低可以通過現金流量來衡量。預計費用而不預計收入意味著在支付現金之前確認費用，在收到現金之后確認收入，或者將收入確認推遲到不確定性消除之后。因此，會計的穩(wěn)健性就表現為當期利潤低于凈現金。如果某一時間段的利潤持續(xù)高于凈現金，企業(yè)就可能系統性地高估了利潤，屬于激進的利潤。反之，則是穩(wěn)健的利潤。會計的穩(wěn)健性可以通過一些特定的應計項目來體現，如應收賬款、預收賬款、預計負債、資產減值等，還可以通過會計政策來體現，如折舊年限、壞賬比例等。值得注意的是，應付項目實際上成為企業(yè)融資的手段，不會對當期損益產生影響。因此，在衡量會計穩(wěn)健性時，應當扣除應付項目的增加額。

　　通過以上分析，我們可以采用以下指標來衡量會計穩(wěn)健性：

　　會計穩(wěn)健性=凈利潤―經營活動現金凈流量―經營性應付項目的增加額

　　2、市場指標。對于上市公司，會計穩(wěn)健性還可以通過公司的股票投資收益與會計賬面利潤的差額來體現。理論界認為，股票價格是公司未來收益的現值，如果特定公司的股票價格發(fā)生變化，意味著影響公司未來收益現值的因素發(fā)生了變化，比如未來現金流量、貼現率等。因此，公司股票的投資收益實際上是公司的經濟利潤，預期著公司未來的收益。按照收入實現原則，會計確認的賬面利潤大多是已經實現的利潤。這樣，企業(yè)的經濟利潤必然與會計利潤不等，會計利潤越往后推遲，某一時期確認的會計利潤就越低，與經濟利潤的差額就越大，會計利潤就越穩(wěn)健。

　　（二）會計穩(wěn)健性的意義

　　首先，預計費用而不預計收入往往表現為提前確認費用、推遲確認收入，但這僅僅是會計賬面的記錄，并沒有發(fā)生實際的現金收付。反之，則會對企業(yè)產生負面影響。

　　其次，會計信息是具有預測價值的，如果采用激進的會計政策，投資者以此作為預測的基礎，將來發(fā)生損失，投資者或者市場將會重新估價公司，這顯然會傷害投資者的利益。穩(wěn)健的會計政策則會自動規(guī)避投資者的這種損失�，F實中，公司董事、會計師事務所被提起訴訟往往也是因為高估資產、高估利潤，很少發(fā)生因為低估資產、低估利潤而被訴訟的。

　　最后，相對于公司的股東而言，債權人處于信息劣勢；相對于公司的管理層和大股東而言，供應商和客戶、中小股東、政府機構處于信息劣勢。未來盈利能力的不確定性意味著經營風險，當前較高的股利會轉移太多的資源給股東。因此，債權人會要求更穩(wěn)健的會計信息，從而降低過度的股利支付。同樣，供應商和客戶也不希望因公司經營風險而使自己遭受損失，穩(wěn)健的會計信息有利于保護他們的利益。

　　正是出于穩(wěn)健會計信息的各種好處，會計準則制定機構也傾向于符合穩(wěn)健特征的會計準則，保護處于信息劣勢的一方。比如，《財政部關于做好上市公司2007年年報工作的通知》就要求上市公司在編制年報時應當采用穩(wěn)健原則。穩(wěn)健性已經成為會計信息體現制度背景差異和會計準則差異的典型特征之一。損失的及時確認，不僅是財務報告質量的重要特征，也會逐漸提高財務報告的有用性，影響會計準則的制定和實施。

　�。ㄈ�）我國會計穩(wěn)健的現狀

　　我國會計制度改革以來，會計穩(wěn)健性有了很大提高。筆者通過研究1999年到2006年樣本上市公司應計項、凈利潤與經營活動現金流之間的比例關系，采用凈利潤減去經營活動現金流凈額為應計項，那么應計項小于0就表明當年凈利潤金額低于經營活動現金流凈額，視為一種穩(wěn)健的做法。筆者發(fā)現，1999年到2006年期間，上市公司凈利潤小于經營活動現金流（應計項小于0）的公司比例逐年增多，而凈利潤大于現金流的公司比例在不斷下降，整體上看，穩(wěn)健程度不斷提高，而激進的行為在逐漸改善。若剔除了應計項占凈利潤比例超過10（-10）的樣本，由統計的平均值和中位數可以發(fā)現，應計項占凈利潤的比例（均值和中位數趨勢相同）也逐漸降低，即更加穩(wěn)健。

　　然而，我國會計穩(wěn)健性的狀況仍然不容樂觀。從2002年至2005年上市公司審計調整情況可見，盡管審計調整的金額呈下降的趨勢，但是，調減利潤的金額遠遠高于調增利潤的金額，我國上市公司的利潤仍然存在激進的傾向。