《企業(yè)會計準(zhǔn)則——現(xiàn)金流量表》對現(xiàn)金等價物定義為“企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小的投資”。對“期限短”，《準(zhǔn)則指南》解釋為“一般是指從購買日起，三個月到期�！惫P者認為這種解釋值得商榷，現(xiàn)將觀點分述如下：一、現(xiàn)金等價物是投資而不是現(xiàn)金現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物�，F(xiàn)金等價物雖不是現(xiàn)金但其支付能力與現(xiàn)金差別不大，編表時可視同現(xiàn)金看待，將其等同于現(xiàn)金在現(xiàn)金流量表中反映給會計信息使用者，但對現(xiàn)金等價物的變現(xiàn)時間應(yīng)作明確界定。按照準(zhǔn)則的定義，現(xiàn)金等價物應(yīng)是投資，即現(xiàn)金等價物是期限短、流動性強、風(fēng)險小、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金的投資。

　　二、現(xiàn)金等價物是最遲三個月到期的投資由于現(xiàn)金等價物和現(xiàn)金一樣具有相同的支付能力，因此其變現(xiàn)能力非常強，能隨時變現(xiàn)，但其最遲到期時間慣例界定為3個月左右。所以作為現(xiàn)金等價物的投資只要能隨時變現(xiàn)而且最遲3個月到期一定能變?yōu)楝F(xiàn)金。不管投資形式表現(xiàn)為長期投資還是短期投資均可“

　　三�，F(xiàn)金等價物在資產(chǎn)負債表日變現(xiàn)時間應(yīng)明確界定由于現(xiàn)金流量表是年度報表，因此現(xiàn)金等價物的時間界定問題只有在資產(chǎn)負債表日界定才有意義。只有在資產(chǎn)負債表日（12月31日）現(xiàn)金等價物的存在狀態(tài)是投資，變現(xiàn)時間不超過3個月，才符合現(xiàn)金等價物的基本要求。換言之，凡12月31日企業(yè)持有的能夠隨時變現(xiàn)最遲下年3月31日前到期的投資，不管存在形態(tài)是長期投資還是短期投資，不管購入時間如何，均符合現(xiàn)金等價物的定義。

　　若將現(xiàn)金等價物的時間界定為“購買日起3個月到期”，例如某企業(yè)7月10日進行某項投資，期限為3個月，該項投資最遲10月10日到期能變?yōu)楝F(xiàn)金，由于資產(chǎn)負債表日為12月31日，此時這項投資存在形態(tài)已是現(xiàn)金而不是投資。因此，若將現(xiàn)金等價物的時間界定為購買日起3個月，除非購買日為年度資產(chǎn)負債表日或之前3個月內(nèi)，否則任何時間購買的投資到年度資產(chǎn)負債表日均已表現(xiàn)為現(xiàn)金而非投資，故也無需考慮現(xiàn)金等價物的界定問題，也不需要區(qū)分現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。

　　四、將現(xiàn)金等價物的時間界定為“資產(chǎn)負債表日持有的3個月到期”而非“購買日起3個月到期”

　　這樣能同資產(chǎn)負債表中“一年內(nèi)到期的長期債權(quán)投資”、“一年內(nèi)到期的長期負債”項目的時間界定口徑相統(tǒng)一。因為，資產(chǎn)負債表中這兩個項目“一年內(nèi)到期”，均指年度資產(chǎn)負債表日到下一個年度資產(chǎn)負債表日一個會計年度。

　　綜上所述，筆者認為從現(xiàn)金等價物定義的4個條件的總體來分析，凡年度資產(chǎn)負債表日企業(yè)持有的能夠隨時轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很�。ú还苜徺I日是本年度還是以前年度）只要最遲能在資產(chǎn)負債表日后3個月到期變現(xiàn)的投資均符合現(xiàn)金等價物的要求。如企業(yè)12月31日持有的下一年3月31日前到期的國庫券投資、國家重點建設(shè)債券投資、金融債券投資等。