投資收益不作還原計(jì)算，避免了以實(shí)際未分回的投資收益實(shí)現(xiàn)的企業(yè)所得稅來(lái)彌補(bǔ)虧損的現(xiàn)象。國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)〔2000〕118號(hào)）規(guī)定，凡投資方企業(yè)適用的所得稅稅率高于被投資企業(yè)適用的所得稅稅率的，除國(guó)家稅收法規(guī)規(guī)定的定期減稅、免稅優(yōu)惠以外，其取得的投資所得應(yīng)按規(guī)定還原為稅前收益后，并入投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法補(bǔ)繳企業(yè)所得稅。按照原申報(bào)表規(guī)定，當(dāng)企業(yè)有投資所得時(shí)，應(yīng)該先還原成稅前收益，并入總收入，經(jīng)過(guò)納稅調(diào)整計(jì)算出應(yīng)納稅所得額，按照投資企業(yè)適應(yīng)的所得稅率計(jì)算所得稅，然后允許抵扣在被投資企業(yè)已經(jīng)繳納的所得稅后，最后得出企業(yè)應(yīng)納所得稅。但是，當(dāng)投資企業(yè)需要用投資收益彌補(bǔ)本年度經(jīng)營(yíng)虧損時(shí)，如果不加分析的計(jì)算，計(jì)算出的應(yīng)納所得稅并不一定是準(zhǔn)確的。

　　例如，投資方企業(yè)適用所得稅稅率為33%，2004年度公司取得業(yè)務(wù)收入1000萬(wàn)元，發(fā)生業(yè)務(wù)成本900萬(wàn)元，期間費(fèi)用250萬(wàn)元，取得稅后投資收益323萬(wàn)元（被投資企業(yè)所得稅率為15%）。公司不含投資收益前，經(jīng)營(yíng)虧損150萬(wàn)元（1000－900－250）。但含投資收益后，企業(yè)年度會(huì)計(jì)利潤(rùn)為173萬(wàn)元（1000－900－250＋323）。按照原申報(bào)表計(jì)算要求，計(jì)算企業(yè)所得稅方法是：先還原投資收益：323÷（1－15％）＝380（萬(wàn)元）；再計(jì)算投資收益的抵免限額＝380×15％＝57（萬(wàn)元）。據(jù)此計(jì)算，公司應(yīng)納稅所得額為：（1000＋380－900－250）＝230（萬(wàn)元），應(yīng)納所得稅＝230×33％－57＝18.9（萬(wàn)元）。但實(shí)際計(jì)算應(yīng)納所得稅為：173÷（1－15％）×33％－173÷（1－15％）×15％＝36.63（萬(wàn)元）。其主要原因是用投資所得還原后的數(shù)額，抵減了150萬(wàn)元的虧損，而還原后的數(shù)額中包含了被投資企業(yè)繳納的所得稅，因而大于實(shí)際分回的所得。另一方面，在計(jì)算抵免所得稅時(shí)，又將稅前投資收益380萬(wàn)元繳納的稅款全部用于抵免，擴(kuò)大了抵免數(shù)額。所以，原來(lái)計(jì)算的所得稅容易產(chǎn)生錯(cuò)誤的結(jié)果。為此，新申報(bào)表在納稅調(diào)整時(shí)先不還原，待納稅調(diào)整彌補(bǔ)虧損后，再加上應(yīng)補(bǔ)稅投資收益已繳所得稅額[投資收益÷（1－被投資企業(yè)適用稅率）×被投資企業(yè)適用稅率].這樣，就不容易出現(xiàn)錯(cuò)誤的計(jì)算結(jié)果了。