三星火災海上保險上海分公司升格，標志著中國財產(chǎn)保險市場上首家具有企業(yè)法人資格的外資財產(chǎn)保險公司誕生。從此，外資產(chǎn)險公司和中資公司成為平起平坐的競爭對手。

　　6月23日，韓國三星火災海上保險（中國）有限公司（下稱“三星保險中國公司”）宣布在上海開業(yè)。該公司在三星火災海上保險公司上海分公司的基礎上升級而來，辦公地點沒變，基本人員、甚至連公司總經(jīng)理都沿襲了上海分公司的原班人馬，改變的似乎只是掛在公司門口的牌子，但對于中國財產(chǎn)保險市場而言，此次升級卻意義重大。這是中國財產(chǎn)保險市場上首家具有企業(yè)法人資格的外資財產(chǎn)保險公司，可算是中國保險業(yè)全面開放的又一個里程碑。更為重要的是，三星火災海上保險上海分公司的升級意味著自此以后，外資財產(chǎn)保險公司在中國不再以低一個輩分的身份參與競爭，已“成長”為與中資公司平起平坐的對手。

　　與此同時，幾乎與三星保險同時獲準升級的日本財產(chǎn)保險公司大連分公司也透露，日本財產(chǎn)保險（中國）有限公司總部將在7月1日落戶遼寧。

　　出人預料

　　中國加入WTO后，加快了保險市場對外開放的步伐。作為積極履行入世承諾的一部分，中國保監(jiān)會在3年過渡期內(nèi)，通過制定和修訂有關(guān)法律法規(guī)，逐漸改善國外保險公司的市場準入，逐步取消對外國保險公司在經(jīng)營業(yè)務范圍和地域上的限制，為進一步開放中國保險市場做著準備。2004年5月，中國保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于外國財產(chǎn)保險分公司改建為獨資財產(chǎn)保險公司有關(guān)問題的通知》，對欲將現(xiàn)有在華分公司機構(gòu)改建為具有企業(yè)法人資格的獨資財產(chǎn)保險公司的外國產(chǎn)險公司，具體規(guī)定了其必備的條件和申請程序。

　　很快傳出消息，中銀集團保險有限公司深圳分公司、香港民安保險有限公司深圳分公司獲準分公司改變?yōu)榫哂衅髽I(yè)法人資格的子公司（下稱“分改子”），但眾所周知，中銀保險和香港民安保險的股東背景帶有明顯的中資色彩，因此，這兩家公司的“分改子”并不被業(yè)內(nèi)認為是真正意義上的外資產(chǎn)險公司的“分改子”。

　　到2004年11月，日本的東京海上上海分公司、三井住友上海分公司、日本財產(chǎn)大連分公司，韓國的三星火災上海分公司，德國的德國安聯(lián)廣州分公司和美國的美亞保險深圳分公司等多家外資財產(chǎn)保險公司，遞交了將其在華分公司改建為具有企業(yè)法人資格的獨資財產(chǎn)保險公司的申請。僅過了4個月，三星保險和日本財產(chǎn)就拿到了保監(jiān)會的批復，同意兩家公司的改建申請。

　　據(jù)申請改建的公司透露，申請的過程并不是一帆風順，多家公司遞交到保監(jiān)會的報告數(shù)次被折返，外資產(chǎn)險公司在華分公司的擴張信心甚至也因批文的“難產(chǎn)”而頗受影響。三星保險和日本財產(chǎn)的獲批，雖然讓正處于焦急等待審批的外資產(chǎn)險公司稍感心寬，但也讓未能首批獲準的外資公司多少有點兒意外。

　　在申請改建的公司中，三星保險是2001年在中國建立的分公司，而日本財產(chǎn)則到2003年才在中國建立分支機構(gòu)，都屬于較晚進入中國市場的公司。從2004年的經(jīng)營業(yè)績來看，在12家外資產(chǎn)險公司中，三星保險和日本產(chǎn)險分別位于第5位和第9位，也只是中下游水平。而且兩家公司都是亞洲的公司。這些因素讓很多業(yè)內(nèi)人士原本推測，首批獲準改建的公司不會是這兩家，至少兩家不會是同時首批獲準。

　　事出有因

　　對于自己在外資分公司中首獲改建升級的幸運，三星保險解釋說，三星火災海上保險（中國）有限公司的前身，是成立于2001年4月的三星火災海上保險公司上海分公司，是第一家進入中國市場的韓國財產(chǎn)保險公司分支機構(gòu)。而隸屬于韓國三星集團的三星保險成立于1952年，是韓國最大的財產(chǎn)保險公司，占有30%以上的韓國國內(nèi)市場份額。憑借雄厚健全的財務結(jié)構(gòu)，良好的安全性、流動性和收益能力，三星保險連續(xù)數(shù)年獲得美國權(quán)威性專業(yè)信用等級評價機構(gòu)A.M.BEST公司，以及全球最先進的信用評價機構(gòu)美國Standard &Poor‘s的A+評級，在國際保險業(yè)界享有良好的聲譽。

　　進入中國市場后，上海分公司以在華經(jīng)營的韓資企業(yè)為重點客戶，努力提供優(yōu)質(zhì)的保險產(chǎn)品和服務，在創(chuàng)造經(jīng)營利潤的同時追求社會效益的最大化。經(jīng)過3年多的精心經(jīng)營，三星保險在中國的業(yè)務取得了重大進展，保費收入和利潤總額年平均增長率分別達到64%和267%.由于三星保險符合中國各項管理規(guī)定的要求，準備充分，條件成熟，因此中國的監(jiān)管部門才在首批發(fā)放了通行證。

　　日本財產(chǎn)則認為，自己成為首批獲準改建升級的公司，很大程度上是因為把中國區(qū)域的總部設在了大連。大連目前是中國保監(jiān)會確定的全國惟一的保險創(chuàng)新發(fā)展試點城市，而作為美國《財富》雜志“全球500強企業(yè)”之一的日本財產(chǎn)保險公司，是目前在中國的所有外國保險公司中，決定把中國區(qū)域總部設在東北地區(qū)、設在大連的惟一公司，這應該對振興大連這一東北老工業(yè)基地，促進大連早日建成區(qū)域性國際金融中心，具有十分重要的意義。

　　盡管對于是否把中國區(qū)域總部設在大連，在日本財產(chǎn)保險公司內(nèi)部也存在爭議，但最后總公司還是同意了日本財產(chǎn)大連分公司總經(jīng)理岡本忠士的建議。日本財產(chǎn)認為，把中國區(qū)域總部設在大連，有著自己很長遠的戰(zhàn)略考慮。而中國的監(jiān)管部門很可能也很看重這一點。

　　除了兩家公司自己的說辭外，外界也有一些對此次獲批原因的猜測。據(jù)悉，三星火災保險能在如此短的時間獲得中國監(jiān)管部門破例“神速”批準設立當?shù)胤ㄈ藱C構(gòu)，韓國金融監(jiān)督院委員長兼金融監(jiān)督院院長尹增鉉此前進行的金融外交功不可沒。

　　今年3月17日，尹增鉉在與中國保監(jiān)會副主席李克穆的會談中，討論了韓國保險公司進入中國市場的問題。在會談中，尹增鉉一一列舉了申請中國內(nèi)地營業(yè)許可的三星火災保險公司、現(xiàn)代海上保險公司、三星生命保險公司，希望中方認真研究，李克穆對此表示將積極協(xié)助。3月22日，三星保險接到了保監(jiān)會同意的正式批文。

　　三星火災保險公司的負責人此后也表示：“中國政府批準外國保險公司設立當?shù)胤ㄈ�，無論是生命保險公司，還是財產(chǎn)保險公司，均屬破例。對于財產(chǎn)保險公司，中國政府甚至連設立合作法人都不允許，一直堅持謹慎的政策。韓國金融部門負責人適時訪問中國，并請求中國有關(guān)部門給予幫助，成了韓國保險公司在中國擴張的關(guān)鍵因素。”

　　韓國金融監(jiān)督院的負責人則表示：“在嚴格執(zhí)行投資程序的中國市場，僅有世界少數(shù)保險公司涉足。三星火災保險公司是第一個獲得許可設立法人機構(gòu)的外國保險公司，這有助于提高韓國保險公司的知名度�！�

　　成本驟降

　　外資財產(chǎn)保險公司急切得到在華的法人地位，最主要的原因是希望大幅度降低自己在中國的擴張成本，并加速擴張的步伐。

　　在中國加入WTO的承諾中，外資財產(chǎn)保險公司在剛剛進入中國時，只能采取分公司的形式。因為分公司并不具備法人資格，不能申請開設新的分支機構(gòu)。如果外資產(chǎn)險希望進入一個新的城市，須由境外總部重新向中國保監(jiān)會申請。而每設立一家分公司，其總公司要撥付不少于兩億元人民幣的營運資金。也就是說，外資產(chǎn)險想在中國不同的城市經(jīng)營保險業(yè)務，就必須向保監(jiān)會分別申請獨立的分公司，無論是注冊資本金還是申請手續(xù)都要付出相同的高昂成本。而且重新向保監(jiān)會遞交增設分公司的申請，然后再次由保監(jiān)會對其進行資格認定后，才能決定是否發(fā)放牌照，期間的申請周期都不會太短。

　　這對于心急地看著中國龐大保險市場的外資產(chǎn)險來說，每申請一家分公司無異于經(jīng)歷一次信心和耐心的考驗。

　　然而，一旦獲得法人地位，按照《外資保險公司管理條例實施細則》，外資產(chǎn)險將可以與中資產(chǎn)險平起平坐，享受同樣的政策待遇了。

　　改建為具有法人資格的獨資子公司后，注冊的資本金最低也只是兩億元人民幣，但外資產(chǎn)險公司在中國的法人機構(gòu)實際上是一家總公司，可以直接申請在不同的地方增設新的分支機構(gòu)。按照保監(jiān)會的規(guī)定，這種情況下每設立一家分支機構(gòu)，僅需2000萬元人民幣的運營資金保證，而這只相當于原來申請建分公司資本金的1/10.如果外資產(chǎn)險在改建過程中將注冊資本金提高至5億元人民幣的話，新設立分支機構(gòu)時，連2000萬的資金保證都可以省略。這就使外資產(chǎn)險公司有更大的資本余地在中國“遍地開花”。據(jù)悉，目前三星保險中國公司的注冊資本金是兩億元，而日本財產(chǎn)中國公司的將增至5億元。

　　此外，由于是由總公司設立分支機構(gòu)，其上報保監(jiān)會的申請手續(xù)、上報程序、所需材料都較外資設立分公司簡單省事很多，因此設立分支機構(gòu)的周期大大縮短。

　　根據(jù)目前的情況，多數(shù)在中國內(nèi)地經(jīng)營的外資產(chǎn)險開展業(yè)務的區(qū)域單一，所服務的對象也以該國企業(yè)為主，本地化程度較低。業(yè)內(nèi)人士分析，即便拿到法人資格，由于營銷渠道、網(wǎng)絡覆蓋、險種設置等等差異，外資產(chǎn)險公司也不會立即爭奪中資公司現(xiàn)有的市場。而三星保險和日本財產(chǎn)也承認，積極爭取低成本快速擴張，現(xiàn)階段最根本的動因是本國在華投資的日益增加。

　　三星保險北京代表處首席代表鄭賢俊透露，近年來，蓬勃發(fā)展的中國經(jīng)濟和逐步完善的投資環(huán)境吸引了越來越多的韓國企業(yè)投資中國。根據(jù)韓國產(chǎn)業(yè)資源部統(tǒng)計資料，2004年韓國對華投資36.3億美元，占其海外投資總額的45.8%.中國連續(xù)3年保持了韓國海外投資最大對象國的地位。然而，三星保險上海分公司的經(jīng)營區(qū)域僅限于上海市場的財產(chǎn)保險業(yè)務，以及國內(nèi)市場的大型商業(yè)險、貨運險、統(tǒng)括保單，僅能滿足在華韓資企業(yè)約30%的保險需求，所以具有擴大業(yè)務范圍的外在要求和內(nèi)在動力。

　　對于日本財產(chǎn)來說，在大連建立法人公司，原因更為直接。大連有兩千多家日資企業(yè)，也是日資企業(yè)在中國北方聚集的重要城市。日本財險大連分公司兩年前成立時，是當時中國北方地區(qū)第一家獲準開業(yè)的外資財產(chǎn)保險公司。開業(yè)僅一年多，日本財險大連分公司在2004年保費收入便達到了4122.97萬元人民幣。北方是日資企業(yè)較為集中的地方，針對日資企業(yè)的保險需求，業(yè)務以大連為中心輻射整個北方，日本產(chǎn)險的收效應該是事半功倍的。

　　暫避車險

　　三星保險的有關(guān)人士在獨資公司開業(yè)時均表示，雖然三星保險作為外資公司在中國設置機構(gòu)、擴張業(yè)務的限制已不復存在，但三星保險并不會著急擴張，特別是不會急于經(jīng)營直接面對中國企業(yè)和百姓的險種。因為公司在中國很多地區(qū)尚缺乏相關(guān)保險數(shù)據(jù)的積累，對當?shù)厍闆r的了解也不夠深入，風險管理存在一定難度；在險種設計上也還有一些受現(xiàn)有政策限制的地方，因此，無論是增設新的分支機構(gòu)還是擴大業(yè)務量，公司都將堅持謹慎的原則。

　　但是，三星保險中國公司在開業(yè)時還是忍不住表明了其近期的擴張計劃。該公司稱，為了尋求在中國保險市場穩(wěn)定持久的發(fā)展，改建后，已計劃在北京、江蘇、山東等韓資企業(yè)集中的城市和區(qū)域逐步建立分支機構(gòu)，為客戶提供更加及時便利的服務。而內(nèi)部人士更進一步透露，公司將在今年之內(nèi)向監(jiān)管部門遞交北京分公司和蘇州分公司的申請，明年則將申請青島分公司并將建立深圳、天津辦事處。

　　三星火災海上保險公司董事長兼CEO李水彰在三星保險中國公司的開業(yè)慶典上表示，改建后的三星保險中國公司將結(jié)合中國市場的發(fā)展情況，穩(wěn)步、有序、健康地發(fā)展業(yè)務。三星保險韓國總部將在人員、技術(shù)和資金等方面給予持續(xù)、有力的支持。在風險管理方面，三星防災研究所將會對中國當?shù)氐娘L險狀況進行定期調(diào)查，以確保中國子公司的健康運營。

　　面對中資產(chǎn)險公司業(yè)務占比非常高的汽車保險業(yè)務，三星保險表示，短期內(nèi)不會考慮在中國經(jīng)營車險。一是目前車險中的第三者責任保險帶有半強制性，外資公司不具備相應的經(jīng)營條件和資格，中國市場上現(xiàn)有的外資公司幾乎都未涉足車險；此外，車險本不是高盈利險種，經(jīng)營難度較大，在三星保險的韓國母公司，車險也只占業(yè)務量的37％，三星保險中國公司目前也沒有針對中國市場的車險條款，因此，短期內(nèi)公司不會參與競爭激烈的中國車險市場的爭奪。

　　日本財險大連分公司副總經(jīng)理田嘉銘向媒體表示，日本財產(chǎn)中國公司目前對在中國的經(jīng)營擴張策略保持最大程度的“低調(diào)”。不過，仍然有一些蛛絲馬跡透露了其下一步的行蹤。相對于另外兩家在華日資產(chǎn)險公司，日本財險在中國市場相當活躍，除去大連分公司外，還在北京、上海、廣州、重慶、深圳和蘇州等地設立了6個代表處。有消息說，日本財險中國公司計劃首先將把上海代表處升級為分公司。此外，2004年11月，日本財險與平安保險達成“廣泛合作協(xié)議”，將與平安人壽和財險兩大業(yè)務部門建立“伙伴關(guān)系”，以開拓中國保險市場。

　　保險公司治理立法亟待建立

　　6月23日，首家具有企業(yè)法人資格的獨資財產(chǎn)保險公司三星火災海上保險（中國）有限公司在上海開業(yè)。作為開業(yè)系列活動的一個重要組成部分，6月22日，三星保險公司與中國保險行業(yè)協(xié)會在北京共同舉辦了“保險公司治理”研討會。

　　三星保險認為，在中國取得企業(yè)法人資格后，公司治理結(jié)構(gòu)的問題比以往任何時候都更為重要。認真研究中國保險市場的實際情況及中國保險企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)特色，同時結(jié)合韓國企業(yè)公司治理的經(jīng)驗，發(fā)揮三星保險公司的治理結(jié)構(gòu)優(yōu)勢，將是三星保險中國公司未來發(fā)展中的重要任務。基于這一認識，此次研討會的主辦方特意邀請了韓國金融監(jiān)督院保險監(jiān)督局的局長樸昌鍾、中國保監(jiān)會發(fā)展改革部主任袁力，以及韓國和中國的學者做了專題演講。

　　其中袁力在題為《借鑒國際保險監(jiān)管經(jīng)驗，加強我國保險公司治理立法》的演講中提出，目前在我國，有關(guān)保險公司治理的法律規(guī)則幾乎是一個空白，未來保險法制建設中保險公司治理的問題值得重點關(guān)注。

　　袁力說，現(xiàn)行《保險法》除了對保險公司的組織形式、資本金、股權(quán)變化的審批管理等做了一些規(guī)定外，有關(guān)保險公司治理的法律規(guī)則幾乎是一個空白。由于業(yè)務規(guī)模、股東背景和發(fā)展歷程不同等多種因素，我國保險公司的治理水平參差不齊，存在不少問題。

　　最主要的體現(xiàn)就是治理“失靈”，公司的治理架構(gòu)都有，制度也齊全，但在實踐中往往形同虛設，沒有真正發(fā)揮作用。具體表現(xiàn)為：一是大股東操縱，大股東或者形成關(guān)聯(lián)關(guān)系的幾個股東，對公司形成實際控制權(quán)；二是管理層控制，由于保險經(jīng)營技術(shù)的復雜性，如果管理層對股東的信息披露不充分，高管人員又故意隱瞞真實情況，再缺乏外部審計和監(jiān)督，股東對公司的監(jiān)督權(quán)就無法實現(xiàn)。特別是在國有資產(chǎn)所有者缺位的情況下，公司董事長或總經(jīng)理成為實際上的控制人，公司的經(jīng)營管理對“一把手”的依賴很大，很難形成有效的制衡；三是外部干預，來自地方行政部門或其他組織機構(gòu)的干預，都對保險公司治理產(chǎn)生影響。

　　袁力認為，在今后的保險法制建設中，應逐步建立起符合我國國情的保險公司治理監(jiān)管制度框架。而關(guān)于董事會建設、關(guān)鍵管理和技術(shù)崗位的制度建設、以及強調(diào)公司內(nèi)控的重要性三個方面尤其值得重點關(guān)注。這些問題都需要在今后的保險立法中體現(xiàn)，使其成為保險公司應當普遍遵循的準則。