注冊會計師考試《經(jīng)濟法》科目

第三章 外商投資企業(yè)法律制度

　　知識點五、外商投資企業(yè)投資者股權變更

　　外商投資企業(yè)投資者股權變更，是指依照中國法律在中國境內(nèi)設立的中外合資經(jīng)營企業(yè)、中外合作經(jīng)營企業(yè)、外資企業(yè)（以下統(tǒng)稱為企業(yè)）的投資者或其在企業(yè)的出資（包括提供合作條件）份額（以下稱為股權）發(fā)生變化。

　?。ㄒ唬┩馍掏顿Y企業(yè)投資者股權變更的原因

　?。?）外商投資企業(yè)投資者之間協(xié)議轉讓股權；

　?。?）外商投資企業(yè)投資者經(jīng)其他各方投資者同意向其關聯(lián)企業(yè)或其他受讓人轉讓股權；

　?。?）外商投資企業(yè)投資者協(xié)議調(diào)整企業(yè)注冊資本導致變更各方投資者股權；

　?。?）外商投資企業(yè)投資者經(jīng)其他各方投資者同意將其股權質(zhì)押給債權人，質(zhì)權人或受益人依照法律規(guī)定和合同約定取得該投資者股權；

　?。?）外商投資企業(yè)投資者破產(chǎn)、解散、被撤銷、被吊銷或死亡，其繼承人、債權人或其他受益人依法取得該投資者股權；

　?。?）外商投資企業(yè)投資者合并或者分立，其合并或分立后的承繼者依法承繼原投資者股權；

　?。?）外商投資企業(yè)投資者不履行企業(yè)合同、章程規(guī)定的出資義務，經(jīng)原審批機關批準，更換投資者或變更股權。

　?。ǘ┩馍掏顿Y企業(yè)投資者股權變更應遵循的原則

　　1、經(jīng)審批機關批準和登記機關變更登記。未經(jīng)審批機關批準的股權變更無效。

　　2、不允許外商獨資經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)，股權變更不得導致外國投資者持有企業(yè)的全部股權；因股權變更而使企業(yè)變成外資企業(yè)的，還必須符合外資企業(yè)法律制度所規(guī)定的設立外資企業(yè)的條件。

　　3、需由國有資產(chǎn)占控股或主導地位的產(chǎn)業(yè)，股權變更不得導致外國投資者或非中國國有企業(yè)占控股或主導地位。

　?。ㄈ┩馍掏顿Y企業(yè)投資者股權變更的要求

　　1、除非外方投資者向中國投資者轉讓其全部股權，外商投資企業(yè)投資者股權變更不得導致外方投資者的投資比例低于企業(yè)注冊資本的25%。注意：如果外方投資者向中國投資者轉讓其全部股權，該企業(yè)變?yōu)?ldquo;內(nèi)資”企業(yè)。

　　2、經(jīng)外商投資企業(yè)其他投資者同意，繳付出資的投資者可以依據(jù)《擔保法》的有關規(guī)定，通過簽訂質(zhì)押合同并經(jīng)審批機關批準將其已繳付出資部分形成的股權質(zhì)押給質(zhì)權人。但有如下特殊規(guī)定：

　　（1）投資者不得質(zhì)押未繳付出資部分的股權。

　　（例如：合營雙方分兩期繳付出資，繳清出資前，不得以全部出資份額對外設立質(zhì)押擔保）

　　（2）投資者不得將其股權質(zhì)押給本企業(yè)。

　　（3）在質(zhì)押期間，出質(zhì)投資者作為企業(yè)投資者的身份不變，未經(jīng)出質(zhì)投資者和企業(yè)其他投資者同意，質(zhì)權人不得轉讓出質(zhì)股權。

　　（4）未經(jīng)質(zhì)權人同意，出質(zhì)投資者不得將已出質(zhì)的股權轉讓或再質(zhì)押。

　?。?）簽訂股權質(zhì)押合同后，還要經(jīng)審批機關審查批準。

　　3、以國有資產(chǎn)投資的中方投資者股權變更時，必須經(jīng)有關國有資產(chǎn)評估機構對需變更的股權進行價值評估，并經(jīng)國有資產(chǎn)管理部門確認。經(jīng)確認的評估結果應作為變更股權的作價依據(jù)。

　　（四）外商投資企業(yè)投資者股權變更的審批與登記

　　1、外商投資企業(yè)投資者股權變更的審批

　?。?）外商投資企業(yè)投資者股權變更的審批機關為批準設立該企業(yè)的審批機關。

　　（2）如果中外合資經(jīng)營企業(yè)、中外合作經(jīng)營企業(yè)中方投資者的股權變更而使企業(yè)變成外資企業(yè)，且該企業(yè)從事外資企業(yè)法律制度所規(guī)定的限制設立外資企業(yè)的行業(yè)，則該企業(yè)中方投資者的股權變更必須經(jīng)商務部批準。

　?。?）企業(yè)因增加注冊資本而使投資者股權發(fā)生變化而且導致其投資總額已超過原審批機關的審批權限的，則企業(yè)投資者的股權變更應按照審批權限和有關規(guī)定報上級審批機關審批。

　?。?）審批機關應自接到規(guī)定報送的全部文件之日起30日內(nèi)決定批準或不批準。企業(yè)應自審批機關批準企業(yè)投資者股權變更之日起30日內(nèi)到審批機關辦理外商投資企業(yè)批準證書變更手續(xù)。中方投資者獲得企業(yè)全部股權的，須向?qū)徟鷻C關繳銷外商投資企業(yè)批準證書（變?yōu)?ldquo;內(nèi)資”企業(yè)）。

　　（5）審批機關自撤銷外商投資企業(yè)批準證書之日起15日內(nèi)，向企業(yè)原登記機關發(fā)出撤銷外商投資企業(yè)批準證書的通知。

　　2、外商投資企業(yè)投資者股權變更的登記

　?。?）外商投資企業(yè)投資者股權變更的登記機關為原登記機關，經(jīng)商務部批準的股權變更，由國家工商行政管理總局或其委托的原登記機關辦理變更登記。

　?。?）外商投資企業(yè)應自變更或繳銷外商投資企業(yè)批準證書之日起30日內(nèi)，向登記機關申請變更登記。