2012年會計(jì)職稱考試《中級會計(jì)實(shí)務(wù)》——第九章 金融資產(chǎn)

　　知識點(diǎn)、公允價值的確定

　　公允價值，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。在公平交易中，交易雙方應(yīng)當(dāng)是持續(xù)經(jīng)營企業(yè)，不打算或不需要進(jìn)行清算、重大縮減經(jīng)營規(guī)模，或在不利條件下仍進(jìn)行交易。

　　(一)存在活躍市場的金融資產(chǎn)公允價值的確定

　　存在活躍市場的金融資產(chǎn)，活躍市場中的報(bào)價應(yīng)當(dāng)用于確定其公允價值?；钴S市場中的報(bào)價是指易于定期從交易所、經(jīng)紀(jì)商、行業(yè)協(xié)會、定價服務(wù)機(jī)構(gòu)等獲得的價格，且代表了在公平交易中實(shí)際發(fā)生的市場交易的價格。

　　1.在活躍市場上，企業(yè)已持有的金融資產(chǎn)的報(bào)價，應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)行出價；企業(yè)擬購入的金融資產(chǎn)的報(bào)價，應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)行要價。

　　2.企業(yè)持有可抵銷市場風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)時，可采用市場中間價確定可抵銷市場風(fēng)險(xiǎn)頭寸的公允價值；同時，用出價或要價作為確定凈敞口的公允價值。

　　3.金融資產(chǎn)沒有現(xiàn)行出價或要價，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境沒有發(fā)生重大變化的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用最近交易的市場報(bào)價確定該金融資產(chǎn)的公允價值。最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)參考類似金融資產(chǎn)的現(xiàn)行價格或利率，調(diào)整最近交易的市場報(bào)價，以確定該金融資產(chǎn)的公允價值。

　　企業(yè)有足夠的證據(jù)表明最近交易的市場報(bào)價不是公允價值，應(yīng)當(dāng)對最近交易的市場報(bào)價作出適當(dāng)調(diào)整，以確定該金融資產(chǎn)的公允價值。

　　4.金融資產(chǎn)組合的公允價值，應(yīng)當(dāng)根據(jù)該組合內(nèi)單項(xiàng)金融資產(chǎn)的數(shù)量與單位市場報(bào)價共同確定。

　　(二)不存在活躍市場的金融資產(chǎn)公允價值的確定

　　金融資產(chǎn)不存在活躍市場的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價值。采用估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)當(dāng)反映估值日在公平交易中可能采用的交易價格。估值技術(shù)包括參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場交易中可能使用的價格、參照實(shí)質(zhì)上相同的其他金融資產(chǎn)的當(dāng)前公允價值、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和期權(quán)定價模型等。

　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇市場參與者普遍認(rèn)可，且被以往市場實(shí)際交易價格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定金融工具的公允價值：

　　1.采用估值技術(shù)確定金融資產(chǎn)的公允價值時，應(yīng)當(dāng)盡可能使用市場參與者在金融資產(chǎn)定價時考慮的所有市場參數(shù)，包括無風(fēng)險(xiǎn)利率、信用風(fēng)險(xiǎn)、外匯匯率、商品價格、股價或股價指數(shù)、金融工具價格未來波動率、提前償還風(fēng)險(xiǎn)、金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的服務(wù)成本等，盡可能不使用與企業(yè)特定相關(guān)的參數(shù)。

　　2.企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期使用沒有經(jīng)過修正或重新組合的金融資產(chǎn)公開交易價格校正所采用的估值技術(shù)，并測試該估值技術(shù)的有效性。

　　3.金融資產(chǎn)的交易價格應(yīng)當(dāng)作為其初始確認(rèn)時的公允價值的最好證據(jù)，但有客觀證據(jù)表明相同金融資產(chǎn)公開交易價格更公允，或采用僅考慮公開市場參數(shù)的估值技術(shù)確定的結(jié)果更公允的，不應(yīng)當(dāng)采用交易價格作為初始確認(rèn)時的公允價值，而應(yīng)當(dāng)采用更公允的交易價格或估值結(jié)果確定公允價值。

　　4.初始取得或源生的金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)以市場交易價格作為確定其公允價值的基礎(chǔ)。

　　5.估值技術(shù)中折現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)區(qū)別以下情況確定。

　　(1)債務(wù)工具的公允價值，應(yīng)當(dāng)根據(jù)取得日或發(fā)行日的市場情況和當(dāng)前市場情況，或其他類似債務(wù)工具(即有類似的剩余期限、現(xiàn)金流量模式、標(biāo)價幣種、信用風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保和利率基礎(chǔ)等)的當(dāng)前市場利率確定。

　　(2)債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)和適用的信用風(fēng)險(xiǎn)貼水在債務(wù)工具發(fā)行后沒有改變的，可使用基準(zhǔn)利率估計(jì)當(dāng)前市場利率確定債務(wù)工具的公允價值。債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)和相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)貼水在債務(wù)工具發(fā)行后發(fā)生改變的，應(yīng)當(dāng)參考類似債務(wù)工具的當(dāng)前價格或利率，并考慮金融工具之間的差異調(diào)整，確定債務(wù)工具的公允價值。

　　(3)企業(yè)采用未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法確定金融資產(chǎn)公允價值的，應(yīng)當(dāng)使用合同條款和特征在實(shí)質(zhì)上相同的其他金融資產(chǎn)的市場收益率作為折現(xiàn)率。金融資產(chǎn)的條款和特征，包括金融資產(chǎn)本身的信用質(zhì)量、合同規(guī)定采用固定利率計(jì)息的剩余期間、支付本金的剩余期間以及支付時采用的貨幣等。

　　6.沒有標(biāo)明利率的短期應(yīng)收款項(xiàng)的現(xiàn)值與實(shí)際交易價格相差很小的，可以按照實(shí)際交易價格計(jì)量。

　　7.在活躍市場中沒有報(bào)價的權(quán)益工具投資，以及與該權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具，滿足下列條件之一的，標(biāo)明其公允價值能夠可靠計(jì)量：

　　(1)該金融工具公允價值合理估計(jì)數(shù)的變動區(qū)間很小。

　　(2)該金融工具公允價值變動區(qū)間內(nèi)，各種用于確定公允價值估計(jì)數(shù)的概率能夠合理地確定。