第七章 財務報告

　　知識點、運營能力指標

　　運營能力是企業(yè)基于外部市場環(huán)境的約束，通過內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料的配置組合而對財務目標實現(xiàn)所產(chǎn)生作用的大小。運營能力指標主要包括生產(chǎn)資料運營能力指標。生產(chǎn)資料的運營能力實際上就是企業(yè)的總資產(chǎn)及其各個組成要素的運營能力。資產(chǎn)運營能力的強弱取決于資產(chǎn)的周轉速度、資產(chǎn)運行狀況、資產(chǎn)管理水平等多種因素。

　　資產(chǎn)的周轉速度，通常用周轉率和周轉期來表示。（1）周轉率是企業(yè)在一定時期內(nèi)資產(chǎn)的周轉額與平均余額的比率，反映企業(yè)資產(chǎn)在一定時期的周轉次數(shù)。周轉次數(shù)越多，表明周轉速度越快，資產(chǎn)運營能力越強。（2）周轉期是周轉次數(shù)的倒數(shù)與計算期天數(shù)的乘積，反映資產(chǎn)周轉一次所需要的天數(shù)。周轉期越短，表明周轉速度越快，資產(chǎn)運營能力越強。其計算公式為：

　　周轉率（周轉次數(shù)）＝周轉額/資產(chǎn)平均余額

　　周轉期（周轉天數(shù)）＝計算期天數(shù)÷周轉次數(shù)＝資產(chǎn)平均余額×計算期天數(shù)÷周轉額

　　生產(chǎn)資料運營能力可以從流動資產(chǎn)周轉情況、固定資產(chǎn)周轉情況、總資產(chǎn)周轉情況等方面進行分析。

　　1.流動資產(chǎn)周轉情況

　　反映流動資產(chǎn)周轉情況的指標主要有應收賬款周轉率、存貨周轉率和流動資產(chǎn)周轉率。

　?。?）應收賬款周轉率。應收賬款周轉率是企業(yè)一定時期營業(yè)收入（或銷售收入本章下同）與平均應收賬款余額的比率，反映企業(yè)應收賬款變現(xiàn)速度的快慢和管理效率的高低。其計算公式為：

　　應收賬款周轉率（周轉次數(shù)）＝營業(yè)收入/平均應收賬款余額

　　平均應收賬款余額＝（應收賬款余額年初數(shù)＋應收賬款余額年末數(shù)）÷2

　　其中：

　　應收賬款周轉期（周轉次數(shù)）＝（平均應收賬款余額×360）/營業(yè)收入

　　一般情況下，應收賬款周轉率越高越好。應收賬款周轉率高，表明收賬迅速，賬齡較短，資產(chǎn)流動性強，短期償債能力強，可以減少壞賬損失等。

　　（2）存貨周轉率。存貨周轉率是企業(yè)一定時期營業(yè)成本（或銷售成本，本章下同）與平均存貨余額的比率，反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)的管理狀況以及企業(yè)的償債能力和獲利能力。其計算公式為：

　　存貨周轉率（周轉次數(shù)）＝營業(yè)成本/平均存貨余額

　　平均存貨余額＝（存貨余額年初數(shù)＋存貨余額年末數(shù)）÷2

　　其中：

　　存貨周轉期（周轉天數(shù)）＝（平均存貨余額×360）/營業(yè)收入

　　一般情況下，存貨周轉率越高越好。存貨周轉率高，表明存貨變現(xiàn)的速度快；周轉額較大，表明資金占用水平較低。

　?。?）流動資產(chǎn)周轉率。流動資產(chǎn)周轉率是企業(yè)一定時期營業(yè)收入與平均流動資產(chǎn)總額的比率。其計算公式為：

　　流動資產(chǎn)周轉率（周轉次數(shù)）＝營業(yè)收入/平均流動資產(chǎn)總額

　　平均流動資產(chǎn)總額＝（流動資產(chǎn)總額年初數(shù)＋流動資產(chǎn)總額年末數(shù)）÷2

　　流動資產(chǎn)周轉期（周轉次數(shù)）＝平均流動資產(chǎn)總額×360/營業(yè)收入

　　一般情況下，流動資產(chǎn)周轉率越高越好。流動資產(chǎn)周轉率高，表明以相同的流動資產(chǎn)完成的周轉額較多，流動資產(chǎn)利用效果較好。

　　2.固定資產(chǎn)周轉情況

　　反映固定資產(chǎn)周轉情況的主要指標是固定資產(chǎn)周轉率，它是企業(yè)一定時期營業(yè)收入與平均固定資產(chǎn)凈值的比值。其計算公式為：

　　固定資產(chǎn)周轉率（周轉次數(shù)）＝營業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)凈值

　　其中：

　　平均固定固定資產(chǎn)＝（固定資產(chǎn)凈值所初數(shù)＋固定資產(chǎn)凈值年末數(shù)）÷2

　　固定資產(chǎn)周轉期（周轉天數(shù)）＝（平均固定資產(chǎn)凈值×360）/營業(yè)收入

　　一般情況下，固定資產(chǎn)周轉率越高越好。固定資產(chǎn)周轉率高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用充分，固定資產(chǎn)投資得當，固定資產(chǎn)結構合理，能夠充分發(fā)揮效率。

　　3.總資產(chǎn)周轉情況

　　反映總資產(chǎn)周轉情況的主要指標是總資產(chǎn)周轉率，它是企業(yè)一定時期營業(yè)收入與平均資產(chǎn)總額的比值。其計算公式為：

　　總資產(chǎn)周轉率（周轉次數(shù)）＝營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額

　　平均資產(chǎn)總額＝（資產(chǎn)總額年初數(shù)＋資產(chǎn)總額年末數(shù)）÷2

　　其中：

　　總資產(chǎn)周轉率（周轉次數(shù)）＝（平均資產(chǎn)總額×360）/營業(yè)收入

　　一般情況下，總資產(chǎn)周轉率越高越好?？傎Y產(chǎn)周轉率高，表明企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率較高。